KKR集团

公司介绍

1976年,克拉维斯( Henry Kravis)和表兄罗伯茨( George Robert)以及他们的导师科尔博格( Jerome Kohlberg)共同创建了KKR公司，公司名称正源于这三人姓氏的首字母。KKR公司是以收购、重整企业为主营业务的股权投资公司，尤其擅长管理层收购。

KKR集团总部设在纽约，并在旧金山、伦敦、巴黎、香港、东京、北京等地设有多个办事处。

业务范围

KR业务范围涵盖私募股权、房源、基础设施、信贷、对冲基金、资本市场、投资组合等,其中私募股权投资是其核心业务。

经营理念

首先，KKR注重合作。不仅是公司内部的运营管理、客户与合作伙伴关系、资本市场等团队与投资专业人士进行通力合作；更是与优秀的、具有丰富管理经验的企业家密切合作。通过对投资行业的专业知识、投资经验以及运营专场的有机结合，KKR能够捕捉更好的投资机会并创造价值。KKR的战略是除了作为被投公司管理团队的财务合作伙伴，还充分利用已有的全球资源去协助被投公司的运营。

另外，KKR的私募股权专业人员被分配到各个行业团队，并作为各自领域的专家开展工作。他们还按区域划分，团队在具有全球性视角的同时，还具有本土专识、经验和关系网络。依托于全球经验，本土关系网络和对当地的了解， KKR 能够获得更多机会并带来更高的回报。

最后，作为长线投资者KKR致力于为投资合作伙伴、被投公司及其员工还有其所在社区创造价值，从而获得长期回报。

并购要求

1）具有比较强且稳定的现金流产生能力；

2）企业经营管理层在企业经营管理岗位的工作年限较长（10年以上），经验丰富；

3）具有较大的成本下降、提高经营利润的潜力空间和能力；

4）企业债务比例低。

收入来源

KKR的收入主要来源于两大类：费用相关和投资收益

费用收入也有不同来源以私募股权市场为例,相关费用包括资金管理费(一般是募集资金的100-200个BP投资企业的监管费以及交易收费。投资收益也因业务板块的不同而有所差异

投资收益是KKR最重要收入来源。2015年度KKR的总收入中,KKR投资收益约占86%。相关的费用收入仅占14%，这显示出了其极强的创造投资收益的能力。

发展历程

1976年 Henry Kravis和 George Roberts在 Joe and Rose餐厅共进晚餐时做出这个创立KKR的决定。

1982年参与初次配置俄勒冈州、华盛顿州和密歇根州的州立公共养老基金投资KKR私募股权投资。

1984年，KKR募集第一个10亿美元的机构基金。

1998年，随着伦敦办事处的设立，KR进一步发展欧洲业务,欧洲投资平台得到了进一步的发展。

2002年，KKR凯普斯通实体正式形成。KKR凯普斯通是KKR私募股权被投公司在价值创造方面不可或缺的组成部分,将卓越的运作推广到各个KKR被投公司。

2004年，KKR信贷投资平台启动，KKR信贷利用公司在各种产品(如杠杆和另类债券投资)的差异化优势,为客户提供广泛的主动投资策略。

2006年，KKR资本市场部门成立。KKR资本市场部门通过创新性金融解决方案为公被投公司以及客户提供支持

2007年，KKR设立东京办事处,扩大KKR的亚洲投资平台。

2008年，与环境保护基金组合作的KKR绿色投资组合项目启动,专注于创造共享价值。

2009年，KKR扩展至欧洲,专用基础设施和能源投资平台诞生。

2011年，收购 KKR PRISMA扩大KKR的对冲基金运营能力，与此同时，KKR还投资了再保险风险领域最大的投资商 Nephila Capital。

2013年，KKR全球研究所创立,提供对地理政治和全球趋势的洞察与分析。

2014年，KKR收购 AVOCA CAPITAL以拓展其欧洲信贷业务；KKR成立KKR金融控股公司，实现了规模扩张，增强了多元性，并提升了资产负债表的流动性和收益率；与此同时，KKR投资一个专门从事能源和硬资产投资的信贷导向型对冲基金。

在中国

2005年，KKR在中国香港建立办公室，迈出了进入亚洲市场的步伐。

2011年，KKR曾与远洋集团成立了一家中国房地产合资公司。

2012年，KKR投资了中国脐带血库。

2016年3月，KKR和阿里巴巴联合注资了生鲜电商易果生鲜的C 轮融资。

2016年11月，KKR投资了首创置业旗下公司首创钜大，并持有后者大约12%的股权。

2017年3月，KKR完成了对中国宠物食品制造商乖宝宠物食品集团的投资。

2017年10月，KKR集团领投了国内个人财务应用随手科技2亿美金的C轮融资，这是其亚洲三期基金投资的首个项目，也是其进入中国11年来首次涉足金融科技领域。